日前，北交所上市企業(yè)百甲科技（835857.BJ）發(fā)布2024年半年報(bào)。這份營收和凈利潤表現(xiàn)都不太漂亮的財(cái)報(bào)中，亮眼之處是境外收入出現(xiàn)反彈式增長，同比增速達(dá)到85%。

不過，進(jìn)一步剖析半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，在成長性隱憂之外，百甲科技更加需要關(guān)注的是現(xiàn)金流與資金狀況。雖然在2023年公開發(fā)行募資凈額1.25億元，但是償債能力還有待提升。截至今年6月末，公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長期借款共計(jì)達(dá)到3.45億元，進(jìn)一步擴(kuò)大，而賬上貨幣資金是1.36億元。

挖貝研究院資料顯示，百甲科技主要從事鋼構(gòu)件制造、PC 構(gòu)件和新型墻材制造，并提供工業(yè)鋼結(jié)構(gòu)建筑與裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝服務(wù)等解決方案。下游應(yīng)用覆蓋電力、石油化工、公共建筑、煤炭、鋼鐵和水泥等行業(yè)，具體如倉儲(chǔ)穹頂、大型廠房、石化設(shè)備支架、高層公共建筑。

據(jù)介紹，公司相關(guān)技術(shù)達(dá)到全國領(lǐng)先甚至國際先進(jìn)的水平。公司“中煤嵌入式鋼結(jié)構(gòu)裝配住宅技術(shù)”等兩項(xiàng)科技成果并被評(píng)為國內(nèi)領(lǐng)先，公司與江蘇攜創(chuàng)新能源科技有限公司共同申報(bào)的“鋼結(jié)構(gòu)屋頂結(jié)構(gòu)型防水光伏建筑一體化應(yīng)用技術(shù)”，該技術(shù)創(chuàng)新使用光伏方陣與鋼結(jié)構(gòu)屋頂結(jié)合取代原有屋頂，形成平面、曲面、異型屋蓋等多種技術(shù)體系，經(jīng)中國建筑金屬結(jié)構(gòu)協(xié)會(huì)組織專家評(píng)定為“達(dá)到國際先進(jìn)水平”。獲得23項(xiàng)發(fā)明專利，66項(xiàng)實(shí)用新型專利，14項(xiàng)軟件著作權(quán)。

2021年至2023年，公司營收保持穩(wěn)健，每年在10億元左右，凈利潤有所下滑，從5000萬元水平降至4000萬元，扣非后凈利潤降至不足3000萬元。

近日發(fā)布的2024年半年報(bào)顯示，公司業(yè)績下滑趨勢尚未得到扭轉(zhuǎn)，營收下滑5%，凈利潤下降七成。

2024年半年報(bào)的亮眼之處在于，公司境外收入同比增長85%。這是由于去年下半年，因客戶評(píng)估印度海關(guān)推行BIS認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司貨物的出口影響，要求公司暫停發(fā)貨，后經(jīng)客戶評(píng)估，此認(rèn)證暫不影響公司貨物的出口，這些貨物集中在今年上半年完成發(fā)運(yùn)，致使發(fā)貨量增加，收入反彈增長。

從未來成長來看，境外仍有望成為公司業(yè)務(wù)增長極。憑借產(chǎn)品實(shí)力，公司加大在境外項(xiàng)目承攬開拓，產(chǎn)品已進(jìn)入一帶一路二十余個(gè)國家，贏得了眾多的優(yōu)質(zhì)客戶和合作伙伴。

不過，除了成長性這個(gè)層面，百甲科技當(dāng)前更加需要重視的是經(jīng)營質(zhì)量的提升，需要更關(guān)注現(xiàn)金流與資金狀況。

2021年以來，公司盈利狀況都較為不錯(cuò)，但經(jīng)營性凈現(xiàn)金流一直是負(fù)值。這也反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，截至今年6月末，公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長期借款共計(jì)達(dá)到3.45億元，較年初增加2000多萬元；賬上貨幣資金1.36億元，較年初減少2300萬元。

公司顯然也已經(jīng)對(duì)上述情況重視起來。2024年半年報(bào)中，公司列舉7大經(jīng)營工作，其中第5項(xiàng)是“加強(qiáng)對(duì)外結(jié)算和回款的工作”，具體措施是，對(duì)結(jié)算和回款超時(shí)的項(xiàng)目，公司每月進(jìn)行梳理和持續(xù)跟進(jìn)，集中攻關(guān)、定目標(biāo)、定辦法、定任務(wù)、責(zé)任到人、考核到人，回款難度較大的個(gè)別項(xiàng)目采用法律手段進(jìn)行清欠。